Contrats futures cotés
Enregistrez les transactions d’un future identifié et suivez la position nette. Le P&L provient de l’historique des transactions et du marché, dans un parcours distinct des contrats OTC.
Fonctionnement
Sélectionnez le contrat exact et saisissez achats/ventes en nombres entiers de contrats. La spécification fournit devise, taille et échelle de cotation. Renforcer une exposition ajuste son prix moyen pondéré ; une transaction opposée réalise le P&L de la quantité clôturée. Elle peut aussi inverser la position.
Propriétés importantes
- Contrat coté et échéance
- Sens achat/vente
- Nombre entier de contrats
- Date et prix d’exécution
- Devise, taille et échelle de cotation
Payoff : le résultat du contrat
P&L latent = contrats restants signés × (prix de marché normalisé − prix moyen ouvert) × valeur monétaire par unité de prix normalisé. Les clôtures réalisent la différence correspondante. Une position vendeuse inverse le signe. Le P&L total combine réalisé et latent ; un future n’exige pas un NPV comparable à celui d’une option.
Un exemple simple
Trois contrats acheteurs ont un prix normalisé moyen de 100 et une valeur de 50 USD par unité de prix. À un prix de marché de 104, le P&L latent est 3 × (104 − 100) × 50 = 600 USD.
Ces montants illustratifs sont hors frais et conversion de devises. Le payoff est distinct de la valeur de l’instrument avant son échéance.
Cycle de vie
- Première transaction
- Transactions / clôtures partielles
- Échéance du contrat
- Cours de règlement final
Effet d’une transaction de sens opposé
Réduire ou clôturer
La transaction opposée réalise le P&L sur la quantité compensée. Le solde reste ouvert ; une quantité égale clôt la position.
Inverser la position
Une transaction opposée supérieure à la quantité ouverte clôt cette exposition et ouvre l’excédent dans l’autre sens.
- Enregistrer une ou plusieurs transactions sur le même contrat coté. Elles construisent sa position nette et son prix moyen d’entrée.
- Une transaction de sens opposé clôt tout ou partie de la quantité ouverte et réalise le P&L correspondant. Si elle dépasse la quantité ouverte, elle ouvre aussi un solde de sens inverse.
- Les transactions suivantes peuvent augmenter, réduire, clôturer ou inverser la position. Corrections et annulations conservent l’historique et reconstruisent la position.
- Le solde encore ouvert à l’échéance nécessite le cours de règlement exact de cette date pour finaliser son résultat. Une donnée manquante laisse la finalisation en attente ; l’application ne gère ni appels de marge ni livraison physique.
Cet instrument dans OTCValue
Seuls les contrats configurés avec spécifications compatibles et prix disponibles sont valorisables. Le settlement exact d’échéance peut provenir d’une observation confirmée ou d’une saisie autorisée propre à l’organisation. La conversion nécessite des taux de change. L’application enregistre vos transactions sans passer d’ordres, gérer les marges ou organiser la livraison physique.