Contratos futuros listados
Registre operações de um futuro identificado e acompanhe a posição líquida. O P&L vem do histórico e do mercado, em um fluxo distinto dos contratos OTC.
Como funciona
Selecione o contrato exato e registre compras/vendas em contratos inteiros. A especificação fornece moeda, tamanho e escala de cotação. Aumentar a exposição atualiza seu preço médio ponderado; uma operação oposta realiza P&L sobre a quantidade encerrada e pode inverter a posição.
Características principais
- Contrato listado e vencimento
- Compra/venda
- Número inteiro de contratos
- Data e preço de execução
- Moeda, tamanho e escala de cotação
Payoff: o resultado do contrato
P&L não realizado = contratos restantes com sinal × (preço de mercado normalizado − preço médio aberto) × valor monetário por unidade de preço normalizado. Encerramentos realizam a diferença correspondente. Uma posição vendida inverte o sinal. O P&L total combina realizado e não realizado; um futuro não precisa de NPV como uma opção.
Um exemplo simples
Três contratos comprados têm preço normalizado médio de 100 e valor de USD 50 por unidade de preço. Com mercado a 104, o P&L não realizado é 3 × (104 − 100) × 50 = USD 600.
Os valores ilustrativos não incluem custos nem conversão de moedas. O payoff é diferente do valor do instrumento antes do vencimento.
Ciclo de vida
- Primeira operação
- Operações / encerramentos parciais
- Vencimento do contrato
- Preço final de ajuste
Efeito de uma operação oposta
Reduzir ou encerrar
A operação oposta realiza o P&L da quantidade compensada. O saldo fica aberto; quantidade igual encerra a posição.
Inverter a posição
Uma operação oposta maior que a quantidade aberta encerra essa exposição e abre o excedente no sentido contrário.
- Registrar uma ou mais operações no mesmo contrato listado, formando posição líquida e preço médio de entrada.
- Uma operação oposta encerra toda ou parte da quantidade aberta e realiza seu P&L. Se superar a quantidade aberta, também abre um saldo contrário.
- Outras operações podem aumentar, reduzir, encerrar ou inverter a posição. Correções e anulações preservam o histórico e reconstroem a posição.
- O saldo aberto no vencimento exige o preço de ajuste exato dessa data. Se faltar, a finalização fica pendente; margens e entrega física não são gerenciadas.
Este instrumento na OTCValue
Somente contratos configurados com especificações compatíveis e preços disponíveis podem ser avaliados. O ajuste exato no vencimento pode vir de observação confirmada ou entrada manual permitida da organização. A conversão exige dados cambiais. O aplicativo registra operações, mas não envia ordens, gerencia margens nem organiza entrega física.