Contratos de futuros cotizados
Registre operaciones de un futuro identificado y siga la posición neta. El P&L procede del historial y del mercado, mediante un proceso distinto al de contratos OTC.
Cómo funciona
Seleccione el contrato exacto y registre compras/ventas en contratos enteros. La especificación aporta divisa, tamaño y escala de cotización. Aumentar la exposición ajusta su precio medio ponderado; una operación opuesta realiza P&L sobre la cantidad cerrada y puede invertir la posición.
Características principales
- Contrato cotizado y vencimiento
- Compra/venta
- Número entero de contratos
- Fecha y precio de ejecución
- Divisa, tamaño y escala de cotización
Payoff: el resultado del contrato
P&L no realizado = contratos restantes con signo × (precio normalizado de mercado − precio medio abierto) × valor monetario por unidad de precio normalizado. Los cierres realizan la diferencia correspondiente. Una posición corta invierte el signo. El P&L total combina ambos resultados; un futuro no necesita un NPV como una opción.
Un ejemplo sencillo
Tres contratos largos tienen precio normalizado medio 100 y valor de 50 USD por unidad de precio. Con precio de mercado 104, el P&L no realizado es 3 × (104 − 100) × 50 = 600 USD.
Los importes ilustrativos excluyen gastos y conversión de divisas. El payoff es distinto del valor del instrumento antes del vencimiento.
Ciclo de vida
- Primera operación
- Operaciones / cierres parciales
- Vencimiento del contrato
- Precio final de liquidación
Efecto de una operación opuesta
Reducir o cerrar
La operación opuesta realiza el P&L de la cantidad compensada. El saldo queda abierto; una cantidad igual cierra la posición.
Invertir la posición
Una operación opuesta superior a la cantidad abierta cierra esa exposición y abre el exceso en sentido contrario.
- Registrar una o varias operaciones sobre el mismo contrato cotizado para formar la posición neta y el precio medio de entrada.
- Una operación opuesta cierra toda o parte de la cantidad abierta y realiza su P&L. Si la supera, abre además un saldo contrario.
- Otras operaciones pueden aumentar, reducir, cerrar o invertir la posición. Correcciones y anulaciones conservan el historial y reconstruyen la posición.
- El saldo abierto al vencimiento necesita el precio de liquidación exacto de esa fecha. Si falta, la finalización queda pendiente; no se gestionan márgenes ni entrega física.
Este instrumento en OTCValue
Solo se valoran contratos configurados con especificaciones compatibles y precios disponibles. El precio exacto al vencimiento puede provenir de una observación confirmada o una entrada manual autorizada de la organización. La conversión exige datos FX. La aplicación registra operaciones, pero no envía órdenes, gestiona márgenes ni organiza entrega física.