Contratti futures quotati
Registra operazioni su un future identificato e segui la posizione netta. Il P&L deriva da storico e mercato, con un percorso distinto dai contratti OTC.
Come funziona
Seleziona il contratto esatto e registra acquisti/vendite in contratti interi. La specifica fornisce valuta, dimensione e scala di quotazione. Aumentare l’esposizione aggiorna il prezzo medio ponderato; un’operazione opposta realizza P&L sulla quantità chiusa e può invertire la posizione.
Caratteristiche principali
- Contratto quotato e scadenza
- Acquisto/vendita
- Numero intero di contratti
- Data e prezzo di esecuzione
- Valuta, dimensione e scala di quotazione
Payoff: il risultato del contratto
P&L non realizzato = contratti residui con segno × (prezzo di mercato normalizzato − prezzo medio aperto) × valore monetario per unità di prezzo normalizzato. Le chiusure realizzano la differenza corrispondente. Una posizione corta inverte il segno. Il P&L totale combina entrambi; un future non richiede un NPV come un’opzione.
Un esempio semplice
Tre contratti lunghi hanno prezzo normalizzato medio 100 e valore di 50 USD per unità di prezzo. Con prezzo di mercato 104, il P&L non realizzato è 3 × (104 − 100) × 50 = 600 USD.
Gli importi illustrativi escludono costi e conversioni valutarie. Il payoff è distinto dal valore dello strumento prima della scadenza.
Ciclo di vita
- Prima operazione
- Operazioni / chiusure parziali
- Scadenza del contratto
- Prezzo finale di regolamento
Effetto di un’operazione opposta
Ridurre o chiudere
L’operazione opposta realizza il P&L sulla quantità compensata. Il residuo resta aperto; una quantità uguale chiude la posizione.
Invertire la posizione
Un’operazione opposta superiore alla quantità aperta chiude quell’esposizione e apre l’eccedenza nel verso opposto.
- Registrare una o più operazioni sullo stesso contratto quotato, formando posizione netta e prezzo medio d’ingresso.
- Un’operazione opposta chiude tutta o parte della quantità aperta e realizza il P&L. Se la supera, apre anche un residuo opposto.
- Altre operazioni possono aumentare, ridurre, chiudere o invertire la posizione. Correzioni e annullamenti conservano lo storico e ricostruiscono la posizione.
- Il residuo aperto a scadenza richiede il prezzo di regolamento esatto di quel giorno. Se manca, la finalizzazione resta sospesa; non si gestiscono margini o consegna fisica.
Questo strumento in OTCValue
Sono valutabili solo contratti configurati con specifiche compatibili e prezzi disponibili. Il regolamento esatto a scadenza può provenire da un’osservazione confermata o un inserimento manuale consentito dell’organizzazione. La conversione richiede cambi. L’applicazione registra operazioni, senza inviare ordini, gestire margini o organizzare consegne fisiche.