Opção cambial vanilla europeia
Call ou Put cujo direito de exercício se aplica no vencimento. Distinga o valor da opção, o prêmio e o P&L total.
Como funciona
Call é o direito de comprar a moeda-base; Put, de vendê-la. Compra/venda distingue o titular do lançador da opção. Antes do vencimento, o OTCValue usa Black-76 com taxa a termo, desconto na moeda de cotação e volatilidade implícita derivada de opções listadas.
Características principais
- Par e nocional na moeda-base
- Call ou Put
- Opção comprada ou lançada
- Preço de exercício e vencimento
- Valor e moeda opcionais do prêmio
Payoff: o resultado do contrato
No vencimento, Call comprada = nocional × max(taxa exata − preço de exercício, 0); Put comprada = nocional × max(preço de exercício − taxa exata, 0). Lançar a opção inverte o sinal. O prêmio afeta o P&L total, não o NPV; pode exigir conversão cambial.
Um exemplo simples
Uma Call comprada de EUR 100.000, exercício a 1,10, vence a 1,12 USD por EUR: valor intrínseco de USD 2.000. Com prêmio pago registrado de USD 500 e nenhum outro fluxo inicial, o P&L total é USD 1.500.
Os valores ilustrativos não incluem custos nem conversão de moedas. O payoff é diferente do valor do instrumento antes do vencimento.
Ciclo de vida
- Criação do contrato
- Opção em aberto
- Taxa de câmbio no vencimento
- Resultado final com dados confirmados
- Criar call ou put com nocional, strike, vencimento e prêmio opcional.
- A opção europeia permanece aberta até o vencimento, sem exercício antecipado.
- No vencimento, obter a taxa exata ou registrar uma taxa contratual autorizada. É a observação final, não um exercício parcial.
- A avaliação final realiza o resultado intrínseco de todo o contrato restante. Correção ou anulação autorizada do dado manual altera os dados de avaliação e preserva o histórico.
Este instrumento na OTCValue
A volatilidade disponível e as proxies informadas limitam os pares e vencimentos cobertos. Dados ausentes podem impedir a avaliação. Taxas manuais são específicas do contrato e auditáveis. Este produto europeu não permite exercício antecipado; o aplicativo não executa o câmbio.