Swap valutario
Combina due scambi valutari opposti a date diverse. Segui la gamba vicina, quella lontana e il loro P&L complessivo.
Come funziona
L’acquisto compra la valuta base alla data vicina e la vende a quella lontana. La vendita inverte entrambe le gambe, che condividono il nozionale in valuta base. Il tasso lontano è il tasso vicino più i punti swap inseriti.
Caratteristiche principali
- Coppia e nozionale in valuta base
- Acquisto o vendita
- Date vicina e lontana
- Tasso outright vicino
- Punti swap nell’unità del tasso
Payoff: il risultato del contratto
Per un acquisto: nozionale × [(tasso vicino di mercato − tasso vicino contrattuale) × sconto vicino − (tasso lontano di mercato − tasso lontano contrattuale) × sconto lontano]. La vendita inverte il segno. Dopo la data di una gamba, il cambio esatto ne determina l’importo realizzato.
Un esempio semplice
Acquista 100.000 EUR vicino a 1,1000 e vendi lontano a 1,1050 USD per EUR. Tassi esatti vicino/lontano di 1,1100/1,1200 producono +1.000 e −1.500 USD: P&L finale di −500 USD.
Gli importi illustrativi escludono costi e conversioni valutarie. Il payoff è distinto dal valore dello strumento prima della scadenza.
Ciclo di vita
- Creazione del contratto
- Realizzo della gamba vicina
- Gamba lontana ancora aperta
- Risultato finale con dati confermati
- Creare le due gambe con date, nozionale comune e tassi.
- Alla data vicina, un cambio esatto realizza il risultato della prima gamba. Quella lontana resta aperta: il primo fixing non chiude lo swap.
- Alla data lontana, il cambio esatto determina il risultato residuo. Lo swap è definitivo quando sono disponibili le osservazioni richieste.
- I risultati realizzati delle due gambe restano nel P&L totale. L’applicazione non esegue trasferimenti valutari.
Questo strumento in OTCValue
La data lontana deve seguire quella vicina. Inserisci i punti nell’unità del tasso, non come numero di pip non convertito. Servono curve e cambi storici esatti. Il P&L vicino realizzato resta nel valore contrattuale; non si registrano regolamenti bancari né trasferimenti valutari.