Swap de divisas
Combine dos intercambios de divisas opuestos en fechas distintas. Siga la pata próxima, la lejana y su P&L conjunto.
Cómo funciona
Una compra adquiere la divisa base en la fecha próxima y la vende en la lejana. Una venta invierte ambas patas. Comparten el mismo nominal en divisa base. El tipo lejano es el tipo próximo más los puntos de swap introducidos.
Características principales
- Par y nominal en divisa base
- Compra o venta
- Fechas próxima y lejana
- Tipo outright próximo
- Puntos de swap en unidades del tipo
Payoff: el resultado del contrato
Para una compra: nominal × [(tipo próximo de mercado − tipo próximo contractual) × descuento próximo − (tipo lejano de mercado − tipo lejano contractual) × descuento lejano]. La venta invierte el signo. Tras la fecha de cada pata, su cambio exacto determina el importe realizado.
Un ejemplo sencillo
Compre 100.000 EUR próximo a 1,1000 y venda lejano a 1,1050 USD por EUR. Tipos exactos próximo/lejano de 1,1100/1,1200 producen +1.000 y −1.500 USD: P&L final de −500 USD.
Los importes ilustrativos excluyen gastos y conversión de divisas. El payoff es distinto del valor del instrumento antes del vencimiento.
Ciclo de vida
- Creación del contrato
- Realización de la pata cercana
- Pata lejana aún abierta
- Resultado final con datos confirmados
- Crear las dos patas con fechas, nominal común y tipos.
- En la fecha cercana, un cambio exacto realiza el resultado de esa pata. La lejana sigue abierta: el primer fixing no cierra el swap.
- En la fecha lejana, su cambio exacto determina el resultado restante. El swap finaliza cuando están disponibles las observaciones requeridas.
- Los resultados realizados de ambas patas permanecen en el P&L total. La aplicación no ejecuta transferencias de divisas.
Este instrumento en OTCValue
La fecha lejana debe seguir a la próxima. Introduzca los puntos en unidades del tipo, no como pips sin convertir. Se necesitan curvas y tipos históricos exactos. El P&L próximo realizado permanece en el valor contractual; no se registran liquidaciones bancarias ni transferencias de divisas.